AI基金嘉实医疗保健股票（000711）披露2025年半年报，上半年基金利润1.28亿元，加权平均基金份额本期利润0.2917元医疗。报告期内，基金净值增长率为17.67%，截至上半年末，基金规模为8.25亿元。
该基金属于标准股票型基金，长期投资于医药医疗股票医疗。截至9月3日，单位净值为2.349元。基金经理是郝淼，目前管理的3只基金近一年均为正收益。其中，截至9月3日，嘉实互融精选股票A近一年复权单位净值增长率最高，达118.85%；嘉实医疗保健股票最低，为54.44%。
基金管理人在中期报告中表示，展望下半年，我们认为全球经济韧性较强，国内宏观预期改善的势头仍会持续，资本市场投资仍有可为空间医疗。关于医药板块，我们认为经过 3 年多的下跌和近半年的上涨，板块估值仍属于合理区间，有不少个股机会值得发掘。虽然板块年初至今的相对涨幅较大，板块后续的波动可能会加大。但是中长期来看，我们认为中国创新药产业全球化发展的新周期才刚刚开始，优质企业仍有较大的成长空间。
截至9月3日，嘉实医疗保健股票近三个月复权单位净值增长率为22.73%，位于同类可比基金31/54；近半年复权单位净值增长率为31.38%，位于同类可比基金37/54；近一年复权单位净值增长率为54.44%，位于同类可比基金29/53；近三年复权单位净值增长率为-0.93%，位于同类可比基金37/47医疗。
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通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况医疗。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。
从基金股票资产的估值角度来看，以最新中报数据计算，2025年6月30日，该基金持股加权市盈率（TTM）约为61.56倍，同类均值为-135.64倍；加权市净率（LF）约3.66倍，同类均值为4.24倍；加权市销率（TTM）约5.29倍，同类均值为6.53倍医疗。
从成长性角度看，2025年1-6月，基金持有股票的加权营业收入同比增长率（TTM）为0.06%，加权净利润同比增长率（TTM）为0.14%，加权年化净资产收益率为0.06%医疗。
截至6月30日，基金近三年夏普比率为-0.1761，位于同类可比基金36/46医疗。
截至9月3日，基金近三年最大回撤为43.13%，同类可比基金排名13/47医疗。单季度最大回撤出现在2022年三季度，为29.3%。
据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为91.15%，同类平均为88.2%医疗。2022年三季度末基金达到93.81%的最高仓位，2021年上半年末最低，为84.42%。
截至2025年上半年末，基金规模为8.25亿元医疗。
截至2025年6月30日，基金持有人共计5.03万户，合计持有4.27亿份医疗。其中管理人员工持有30.94万份，占比0.07%，机构持有份额占比0.30%，个人投资者占比99.70%。
截至2025年6月30日，基金最近半年换手率约26.7%，持续3年低于同类均值医疗。
该基金持股集中度较高，近2年前十大重仓股集中度长期超过60%医疗。截至2025年上半年末，基金十大重仓股分别是皓元医药、泽璟制药、恒瑞医药、迪哲医药、惠泰医疗、药明康德、泰格医药、凯莱英、康龙化成、华大智造。
核校：孙萍